Коммерческие банки, представляя собой финансовых посредников, гарантируют перелив незанятого социального капитала к хозяйствующим субъектам, испытывающим временную недостачу средств, реализуют контроль за эффективностью применения финансовых ресурсов, содействуют переводу капиталов из менее продуктивных предприятий и отраслей в более конкурентоспособные, производят подавляющую долю расчетов в народном хозяйстве.

 Коммерческий банк в качестве участника в операциях с ценными бумагами увеличивает их базу доходов, формирует дополнительные рычаги управления ликвидностью, упрощает адаптацию к преобразованиям рыночной обстановки и на этой базе обеспечивает совокупное увеличение стабильности банковских систем. Прототип банковской системы, принятый в РФ в период осуществления рыночных реформ, принимает разнообразные формы соучастия банков в операциях на рынке ценных бумаг. За годы реформ банки преобразовались в значительных операторов финансового рынка. На их долю требуется значительная часть портфелей ценных бумаг, сконцентрированных у официально установленных инвесторов. Отличительная черта роли банков России на рынке ценных бумаг состоит в том, что они осуществляют операции на этом рынке по единым правилам, действующим для всех игроков рынка ценных бумаг, но в то же время должны следовать дополнительным правилам, установленным Банком России. [1]

 Законодательство России, а именно ФЗ «О рынке ценных бумаг», определяет следующие виды деятельности на рынке ценных бумаг как профессиональную деятельность [2]:

 — брокерская – осуществление банком гражданских и правовых соглашений с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, работающего на основе договора поручения или комиссии.

— деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг – предоставление услуг, которые способствуют заключению гражданско-правовых соглашений с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

-дилерская – осуществление банком сделок покупки и продажи ценных бумаг от собственного имени и за собственный счет путем гласного оповещения цен покупки и/либо продажи определенных ценных бумаг.

— функционирование в ведении перечня владельцев ценных бумаг – фиксация, хранение, сбор, обработка и предоставление данных, которые составляют структуру ведения списка владельцев ценных бумаг;

-функционирование в управлении ценными бумагами – совершение банком от собственного имени за вознаграждение в течение некоторого времени доверительного управления чужими ценными бумагами; денежными средствами, необходимыми для инвестирования в ценные бумаги; ценными бумагами и денежными средствами, которые получаются в ходе управления ценными бумагами;

-депозитарная – предоставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/либо учету и переливу их прав на ценные бумаги;

— клиринговая – определяются совместные обязательства и их зачет по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним;

Нынешние вкладчики приобретают ценные бумаги или для получения вспомогательного дохода, или для получения допустимой возможности в управлении банком. Выпускать акции вправе коммерческие банки, которые образованы в качестве акционерного общества.

Главным риском при выпуске акций является неразмещение ценных бумаг коммерческих банков, но этот риск весьма мал. Процесс эмиссии акций достаточно кропотливый процесс для коммерческих банков, по этой причине они размещают еще и облигации, и соответственно, разного рода средства и инструменты денежного рынка – депозитные и сберегательные сертификаты, векселя. [3]

Проведем исследование объема выпущенных долговых ценных бумаг.

 Итого на 1 февраля 2020 г. всего было выпущено долговых ценных бумаг на сумму 24 769 931млн руб. 1 февраля 2019 г. было выпущено на сумму 21 471 625 млн руб., а 1 февраля 2018 г. -19 303 572 млн. руб.

Таким образом, объемы в течение длительного время, в соответствии статистическим данным Центрального Банка России не переставая увеличиваются.

Таблица 1

Объем выпущенных на внутреннем рынке долговых ценных бумаг, млн руб.[4]

Таблица 2

Объем долговых ценных бумаг в собственности российских банков, переданных по сделкам РЕПО с Банком России, млн руб.[4]

Исследуя таблицу 2 «Объем долговых ценных бумаг в собственности российских банков, переданных по сделкам РЕПО с Банком России, млн руб.», можно сказать, что на 1 февраля 2020 г. количество долговых ценных бумаг резидентов (кроме государственных и муниципальных ценных бумаг), находящихся в собственности коммерческих российских банков значительно уменьшилось и составило 93 млн руб., а по состоянию на 1 февраля 2019 г. долговые ценные бумаги резидентов отсутствовали. Выходит, что с 2015 года их количество стремительно уменьшается с каждым годом. В свою очередь, с 956 519 млн. руб. до 106 млн руб. уменьшились государственные и муниципальные ценные бумаги, которые находятся в собственности коммерческих банков. Долговые ценные бумаги нерезидентов по состоянию на 1 февраля 2020 г. по сравнению с остальными проанализированными годами отсутствуют. [5]

Коммерческие банки обладают рядом преимуществ при выпуске облигаций:

 — эмиссия облигаций дает возможность избежать резервирования в обязательном порядке, поскольку в фонд обязательных резервов отчислений от них нет;

— процесс эмиссии облигаций наиболее прост, чем эмиссия акций, поскольку не требуется открытие специального накопительного счета;

 — коммерческим банкам нет необходимости создавать минимально оплачиваемую часть выпуска облигаций в отношении к первоначально заявленному его количеству, результат которого необходим для регистрации итогов выпуска;

 — проценты, которые выплачиваются по облигациям, уменьшают базу налогообложения, что способствует снижению налогооблагаемой прибыли. [6]

В итоге, можно сказать, что коммерческие банки все время двигаются к эффективному, обоснованному, рациональному повышению собственных пассивов, предлагая юридическим и физическим лицам различные финансовые средства и инструменты для вложения свободных денежных средств.