Abstract: The article reflects the role of working capital in the activities of enterprises, the degree of elaboration of the issue under consideration among the works of domestic authors is determined. The dynamics of the composition and structure of the FC "RUSSIA" circulating assets for 2015-2017 is considered, and measures are also proposed to increase the efficiency of their use in the agricultural organization.
Keywords: enterprise, working capital, working capital, efficiency, turnover
Актуальность темы статьи обусловлена тем, что оборотные средства являются одним из ключевых составляющих хозяйственного механизма. Благоприятные результаты работы сельскохозяйственных товаропроизводителей в большинстве случаев зависят от рационального использования оборотного капитала и корректной организации источников его формирования [2].
По справедливому замечанию Т.Н.Беликовой, вопросы о рациональном применении оборотных средств занимают немаловажную ступень в общей системе мер, которые направлены на повышение эффективности деятельности предприятия и укрепление его финансового состояния. Проблема улучшения использования оборотных средств становится более актуальной в условиях современных рыночных отношений. В сложившейся экономической ситуации интересы хозяйствующих субъектов требуют высокой ответственности за итоги своей производственно-финансовой деятельности. Вследствие того, что финансово-хозяйственное положение компаний находится в зависимости от состояния оборотных средств и подразумевает соотношение понесенных затрат с результатами хозяйственной деятельности, а также их возмещение собственными средствами, руководство заинтересовано в рациональной организации оборотного капитала, т.е.его движения с минимально возможной суммой в целях получения существенного экономического эффекта [4].
Ряд отечественных ученых внесли значимый вклад в решение методологических и теоретических вопросов в области анализа эффективности использования оборотных средств. Среди них А. С. Бакаев, М. И. Баканов, Л. А. Богдановская, Н. П. Кондраков, Г. Г. Виногоров, Я. И. Кравченко, Е. В. Негашев, Г. В. Савицкая, Р. С. Сайфулин, В. В. Сушкевич, Н. А. Русакова, А. Д. Шеремет и другие. Однако опыт показывает, что не все проблемы в рассматриваемой области решены окончательно.
Термин «оборотный капитал» (оборотные средства) принадлежит к мобильным активам организации, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение одного производственного цикла или года. Оборотные средства находятся в постоянном своем движении, что является основой бесперебойного процесса производства и обращения [3].
И.Г. Ушачев отмечает, что процесс управления оборотным капиталом связан с механизмом расчета плановой потребности организации в них и порядком нормирования. Прежде всего, хозяйствующему субъекту необходимо корректно определить уровень оптимального размера оборотных средств, который позволит получать прибыль с наименьшими издержками, запланированную при соответствующем объеме производства. Существенное снижение объема оборотных средств порождает неустойчивое финансовое состояние компании, перебои в производственном цикле и, в результате, уменьшения объема производства и прибыли. Важно отметить, что и чрезмерное завышение уровня оборотных средств понижает возможности организации производить капитальные затраты по расширению своей производственной деятельности [6].
Достаточно подробно оценить наличие, состояние и изменение важнейшего элемента потенциала предприятия позволяет бухгалтерская отчетность организации, формы которой утверждены Приказом Минфина России от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (ред. от 06.03.2018№ 41н) [1].
Цель проведения анализа оборотного капитала организации — выявление возможных путей ускорения оборачиваемости средств, задействованных в текущей деятельности предприятия.
На основании данных формы «Бухгалтерский баланс» сформирована динамика состава и структуры оборотных активов СХПК «РОССИЯ» (таблица 1).
Таблица 1
Динамика состава и структуры оборотных активов СХПК «РОССИЯ»
| Показатели | На 31.12. 2015 г. | На 31.12. 2016 г. | На 31.12. 2017 г. | Абс. изменение (+,-), тыс. руб. | ||||
| сумма, тыс. руб. | уд. вес, % | сумма, тыс. руб. | уд. вес, % | сумма, тыс. руб. | уд. вес, % | 2017 г. к 2015 г. | 2017 г. к 2016 г. | |
| Запасы | 65 825 | 73,3 | 77 948 | 71,3 | 80 255 | 91,2 | 14 430 | 2 307 |
| Дебиторская задолженность | 7 598 | 8,5 | 8 374 | 7,7 | 6 270 | 7,1 | -1 328 | -2 104 |
| Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 12 599 | 14,0 | 22 649 | 20,7 | 10 | 0,01 | -12 589 | -22 639 |
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 3 820 | 4,3 | 334 | 0,3 | 1 418 | 1,6 | -2 402 | 1 084 |
| Итого | 89 842 | 100,0 | 109 305 | 100,0 | 87 953 | 100,0 | -1 889 | -21 352 |
Результаты анализа данных таблицы 1 позволяют сформулировать основные выводы.
Стоимость оборотных активов в 2017 г. в сравнении с уровнем 2015 — 2016 гг. имеет тенденцию снижения на 1 889 тыс. руб. (2,1 %) и на 21 352 тыс. руб. (19,5 %) соответственно. За весь исследуемый период превалирующий удельный вес в структуре совокупных активов предприятия приходится на запасы. Уменьшение дебиторской задолженности — положительное явление, но ее остатки на 31.12.2017 г. в размере 6 270 тыс. рублей для исследуемой сельскохозяйственной организации достаточно велики. Сравнительно небольшую долю в оборотных средствах СХПК «РОССИЯ» занимает денежные средства и денежные эквиваленты.
Одним из этапов анализа оборотных средств является оценка источников их формирования на предприятии.
В таблице 2 представлена динамика источников формирования оборотных средств СХПК «РОССИЯ».
Таблица 2
Динамика источников формирования оборотных активов СХПК «РОССИЯ»
| Показатели | На 31.12. 2015 г. | На 31.12. 2016 г. | На 31.12. 2017 г. | Абс. изменение (+,-), тыс. руб. | ||||
| сумма, тыс. руб. | уд. вес, % | сумма, тыс. руб. | уд. вес, % | сумма, тыс. руб. | уд. вес, % | 2017 г. к 2015 г. | 2017 г. к 2016 г. | |
| Собственные | 1 053 | 1,2 | 4 279 | 3,9 | 25 478 | 29,0 | 24 425 | 21 199 |
| Заемные | 38 704 | 43,1 | 55 359 | 50,6 | 38 279 | 43,5 | -425 | -17 080 |
| Привлеченные источники | 50 085 | 55,7 | 49 667 | 45,4 | 24 196 | 27,5 | -25 889 | -25 471 |
| Итого | 89 842 | 100,0 | 109 305 | 100,0 | 87 953 | 100,0 | -1 889 | -21 352 |
Основываясь на данных таблицы 2 можно сделать ключевой вывод о том, что за период 2015 – 2017 гг. финансирование оборотного капитала сельскохозяйственного предприятия осуществлялось за счет заемных источников.
Динамика показателей эффективности использования оборотных средств СХПК «РОССИЯ» представлена в таблице 3.
Таблица 3
Динамика основных показателей эффективности использования оборотных средств СХПК «РОССИЯ»
| Показатели | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | Абс. изменение (+, — ) | |
| 2017 г. к 2015 г. | 2017 г. к 2016 г. | ||||
| Коэффициент оборачиваемости, оборотов в год | 1,35 | 1,27 | 1,56 | 0,21 | 0,29 |
| Период обращения, дни | 267 | 283 | 231 | -36 | -52 |
| Коэффициент загрузки средств в обороте, руб./ руб. | 0,74 | 0,79 | 0,64 | -0,1 | -0,15 |
| Эффективность: (+) вовлечение, (-) высвобождение, тыс. руб. | Х | -4 432,6 | 14 854,2 | Х | 19286,8 |
Результаты анализа данных таблицы 3 позволяют сформулировать основные выводы.
Оборачиваемость оборотных средств СХПК «РОССИЯ» за три года ускорилась на 36 дней — с 267 дня в 2015 г. до 231 дней в 2017 г. Указанная тенденция привела к увеличению оборачиваемости средств на 0,12 — с 1,35 в 2015 г. до 1,56 в 2017 г., а также к снижению коэффициента загрузки средств в обороте на 0,1 рубля — с 0,74 руб. в 2015 г. до 1,64 руб. в 2017 г. На конец исследуемого периода сумма высвобожденных средств сельскохозяйственного предприятия составила 14 854,2 тыс. руб.
Рекомендуемыми направлениями повышения эффективности использования оборотных средств СХПК «РОССИЯ» являются:
- Совершенствование управления запасами сельскохозяйственного предприятия на основе улучшения организации складского хозяйства.
- Совершенствование управления дебиторской задолженностью посредством реализации мероприятий:
— установления вознаграждения персонала хозяйствующего субъекта в зависимости от эффективности мер по продажам и получению платежей;
— использования современных приемов управления дебиторской задолженностью;
— внедрение автоматизированной системы управления долгами предприятия (АСУД).
Библиографический список
1. Приказ Минфина России «О формах бухгалтерской отчетности организаций» [Электронный ресурс]: от 02.07.2010 № 66н; ред. от 06.03.2018 № 41н // СПС КонсультантПлюс. Законодательство.2. Абдукаримов, И. Т. Бухгалтерская (финансовая) отчетность как основной источник мониторинга и анализа финансового состояния предприятия [Текст] // Социально-экономические явления и процессы. Вестник Российской Академии сельскохозяйственных наук: научно-теоретический журнал. - 2017. - № 1. - С. 14-17.
3. Безрукова, Т.Л., Шанин, И.И., Якунина, А.П. Управление оборотными активами [Текст] // Успехи современного естествознания. – 2015. - № 1-. - С. 102-105.
4. Беликова, Т.Н. Методика анализа имущественного положения предприятия [Текст]: учебник / Т.Н. Беликова. - Санкт-Петербург: Питер, 2014. - 256 с.
5. Сигидов, Ю.И. Бухгалтерский учет и анализ [Текст]: учебное пособие / Ю. И. Сигидов, М. С. Рыбянцевой. - Москва: ИНФРА-М, 2016. - 335 c.
6. Ушачев, И. Г. Финансово - экономические проблемы развития АПК России и пути их решения [Текст] / И. Г. Ушачев, А. И. Алтухов // Вестник Российской Академии сельскохозяйственных наук: научно-теоретический журнал. - 2017. - № 1. - С. 5-7.