Что значит быть инвестором в винной сфере? Тут может быть масса вариантов, от пассивного вложения средств в бутылку коллекционного вина или в акции винодельческих предприятий — до активного участия в бизнесе, в который инвестируешь [1]. Рассмотрим кратко несколько стратегий разного масштаба инвестиций и разной степени личной включенности. Три стратегии, которые каждый, или почти каждый предприниматель, может начать осуществлять уже сейчас. Четвертая стратегия – это специальная стратегия, которую предлагает Бернар Арно — известный специалист в области инвестирования в сфере виноделия. Такую стратегию, пожалуй, каждый и не осилит. Но как высшее достижение в рассматриваемой сфере – мы должны её иметь ввиду.

Итак, рассмотрим специфику следующих стратегий:

1. Инвестировать в винную коллекцию
2. Инвестировать в винодельческое хозяйство — как в капитал
3. Инвестировать в винодельческое хозяйство — как в бизнес
4. Специальная стратегия Бернар Арно

Каждая из названных стратегий вполне имеет право на реальное воплощение. а если рассматривать данное направление в перспективе, можно интегрировать винное инвестирование, например, в энотуризм [2].

1. Инвестировать в винную коллекцию. Инвестиции имеют смысл только в том случае, если их легко обратить в доход. В случае с вином – если собранную вами винную коллекцию в любой момент можно реализовать. Если возможностей для реализации нет, покупать вина с инвестиционной целью – бессмысленно. У нас в стране вы можете только купить вино. Где вы его потом продадите? Но и покупать у нас – дорого. Естественно, что чем ближе к месту производства, чем короче посредническая цепочка, тем выгоднее ваше приобретение [3]. Значит, и покупка, и продажа должны совершаться на западных торговых площадках.

Хранить вино, конечно, можно и у себя под боком, допустим, в винных шкафах, вы ведь можете продать его и коллекционерам-соотечественникам. Но все-таки, обычно гораздо удобнее вкладываться в вино номинально, как в хорошо растущие акции. А хранение? Где хранить инвестиционное вино до реализации? Хранить правильно, чтобы оно не испортилось? Тоже – там. Если вам его не пить, чего его возить туда-сюда?

Итак, наше внимание должно быть обращено туда, где ваши инвестиционные амбиции могут быть реализованы.

Во-первых, — это самостоятельное инвестирование. Во-вторых, — передача управление вашими инвестициями соответствующим специалистам. Рассмотрим отдельно каждое направление.

Рассмотрим первое направление — самостоятельное формирование и управление инвестиционной винной коллекцией. В мире развитого виноделия и виноторговли, существует множество специализированных площадок, обеспечивающих полный инвестиционный цикл «покупка-хранение-продажа» — виноторговые компании, винные аукционы, биржи и фонды. Самые удобные («раскрученные») и надежные виноторговые площадки:

• Berry Bros. & Rudd
• Farr Vintners
• Fine & Rare Wines Ltd
• Antique Wine Company
• Vinfolio
• Sokolin

Практически все компании доступны сейчас в интернете, все имеют онлайн-витрины, так что для взаимодействия с ними не нужно ваше реальное присутствие на месте событий. Покупая и продавая реальные бутылки вина, вы даже можете никогда не видеть своей коллекции, хотя ваше вино – совершенно реально, и при желании вы можете получить его с доставкой на дом.

Компании, обеспечивающие онлайн-торговлю, очень удобны, вино сертифицировано, его легко купить, есть где хранить, легко отслеживать колебания цены на винном рынке, и легко продать [4]. Компания обеспечивает, например, заблаговременную покупку у производителя вина нового урожая, ещё не разлитого по бутылкам, поскольку качество миллезима уже спрогнозировано лучшими мировыми экспертами. Обеспечивает и доставку вина от производителя к месту хранения – в свои специально оборудованные погреба, где оно хранится до момента продажи.

Книги, которые рекомендуются для начинающих винных инвесторов: «Ключ к винному погребу», «Составление винных коллекций», «Инвестиции в вино».

Вы зашли на сайт аукциона, приобрели вино, потом на этом же сайте отслеживаете колебания рынка, получаете информацию о выставленных на продажу лотах или запросах на ваш лот. Всё удобно и оперативно. Но инвестировать в одну-две бутылки – не выгодно, даже если вы и только начинающий инвестор. Изучив расценки за сервис, вы поймете, что хранить вино оптом дешевле. Чем меньше объем купленного вами вина, тем больший процент съест хранение и обслуживание вашего винного инвестиционного портфеля – помимо хранения ещё и сертификация, и процент самой компании, участвующей в вашей прибыли, и услуги консультанта, если потребуются – ну в общем, всё, что бывает при вложении в акции, только с винной спецификой [5].

Второе направление — передача формирования и управления коллекцией специалистам

Все то же самое, целиком или в отдельных моментах — выбрать торговую площадку, выбрать хорошо растущее в цене вино, сформировать портфель винных инвестиций, отслеживать колебания винного рынка — за вас могут сделать специалисты. Кто это? Это — винные фонды, или винные брокеры в банке, оказывающем услуги по альтернативным, в том числе винным, инвестициям, или консультанты западных негоциантских или наших виноторговых компаний, а также консультанты, которым вы лично доверяете – например, консультант-сомелье ресторана, в котором вы обедаете, или даже просто ваш друг — знаток вина с личным опытом винного инвестирования [6]. Но последние варианты – на ваш страх и риск, а мы коснемся двух первых из перечисленного списка – винные фонды и винный брокер надежного банка.

Передача управления в инвестиционный винный фонд

Вы можете не иметь коллекции как таковой, а иметь просто пай в специализированном винном фонде. Это уже совсем похоже на рынок акций, но только винные акции – одни из самых доходных, рынок вина растет очень хорошо. Так что, если вам не важно знать, что ваша коллекция овеществлена в таких-то конкретных бутылках, а вас привлекают только доходность винных вложений, то вы можете избавить себя от необходимости тратить время на отслеживание оперативной рыночной информации в сети. Формирование и управление коллекцией вас уже не будет касаться, это дело самого фонда, вы только получаете прибыль (или убытки) от деятельности его специалистов на винном рынке [7]. Ваши паи вы имеете право продавать с определенным оговоренным промежутком времени, скажем, раз в месяц, и тем самым формировать свои доходы. Но доходность довольно высока – до 30% годовых в докризисные годы. Серьезное ограничение для участия в паях фонда – минимальный вступительный взнос [8]. Например в некоторых фондах минимальные паи могут составлять:

Wine Investment Fund — 10 тысяч фунтов (около 20 000 долларов)

Fine Wine Fund — 50 тысяч фунтов (около 100 000 долларов)

Vintage Wine Fund — 100 тысяч евро

Передача управления своему банковскому брокеру

Если высокий вступительный взнос в винный фонд вас не устраивает, и вы хотели бы начать с малого, но и малую коллекцию самостоятельно начать формировать вы не решаетесь – тогда вы можете прибегнуть к помощи российского винного брокера, который сделает всё это за вас. Правда, услуги по винному инвестированию у нас не очень-то распространены, и их оказывают в редких банках.

2. Инвестировать в винодельческое хозяйство — как в капитал. Здесь речь идет об инвестициях уже не в продукт виноделия — вино в бутылках, а непосредственно в само производство вина, в виноделие. Тут возможны несколько стратегий.

2.1 Купить акции винодельческой компании. Самый необременительный, пассивный способ винного инвестирования – просто купить акции какой-нибудь растущей винодельческой компании, если повезет — какого-нибудь прославленного успешного бренда, скажем, Moеt & Chandon. И тем самым, начать участвовать в прибылях этого гиганта. Это покруче будет, чем акции Газпрома.

2.2 Арендовать виноградник. Арендовать у французского, скажем,  винодельческого хозяйства часть виноградника с правом прибыли от продажи вина, полученного с этого виноградника. Думаете, это сложно? Но почти любая риэлторская компания, предлагающая аренду или продажу зарубежной недвижимости, имеет в списке своих услуг обслуживание таких сделок. Винодельческие хозяйства часто выставляют свои земли в аренду, в совладение или на продажу [9]. Услуги по аренде предлагают как сами поместья, так и специальные компании.

2.3 Стать совладельцем винодельческого бизнеса. Под «винодельческим бизнесом» может скрываться как маленькая винодельня при небольшом винограднике, так и какой-нибудь гигант виноделия, диверсифицирующий свой бизнес или распродающий часть своих активов [10]. Здесь же может рассматриваться и компания из сферы индустрии туризма. Тут уж насколько хватит вашей активности и вашего кошелька. И способы соучастия тоже бывают самыми разнообразными. Можно быть только совладельцем бизнеса, то есть только участвовать в прибылях. Нанятый менеджмент и непосредственно виноделы всю производственную часть возьмут на себя. А можете и сами развернуться во всю силу своих управленческих талантов.

3. Инвестировать в винодельческое хозяйство — как в бизнес. Если вам недостаточно игры «в бутылочку», игры на рынке акций, аренды виноградника и совладения винодельней — купите шато в полноправное владение, станьте настоящим хозяином винодельческого бизнеса – хозяйства, способного производить вино.

Эта инвестиция уже никак не может считаться пассивной. С одной стороны, это довольно надежная капитализация средств – шато можно будет просто продать через некоторое время, спрос на французские виноградники и шато будет только расти. Но с другой стороны – это инвестиция не столько в земли и недвижимость, сколько – в бизнес [11]. Вашему хозяйству не обязательно быть мертвым капиталом в ожидании выгодной продажи, оно и в режиме ожидания может приносить прибыль. Весьма ощутимую. Вы можете производить свое вино — сами, или с помощью управляющего.

Если вы думаете, что купить шато — это неподъемная вещь, сообщаем вам, что цена небольшого поместья в Провансе сравнима с ценой квартиры в Москве, доставшейся вам, например, по наследству. Цены в риелторских агенствах начинаются с 700 тыс. евро. Конечно, чтобы купить настоящий средневековый замок и 100 га виноградников, ваша бабушка должна быть о-очень богатой, и желательно, чтобы их было несколько.

Но такая инвестиция – это нечто особенное, это не просто бизнес, это уже инвестиция в ваше новое экзотическое будущее [12]. В жизни посреди виноградников, в череде мирных винодельческих трудов таится такая привлекательность для замученного суетой горожанина, что люди полностью меняют свой прежний образ жизни. И это воспринимается как модное престижное увлечение. То и дело мы узнаем, как та или иная знаменитость приобретает поместье в Бордо, или Бургундии, или долине Напа, чтобы спустя некоторое время в мире появилось новое вино с именем Депардье или Мадонны. Книги Питера Мейла, в которых он описывает свой опыт переселения из урбанизированной Британии на просторы винодельческого Прованса пользуются огромной популярностью. И люди скупают шато и виноградники — имиджевая составляющая в мотивации инвестирующих огромна. «У меня недвижимость в Москве». – «А у меня виноградники в Бордо.»

Так что – действуйте, можно продать машину, гараж, дачу и квартиру, бросить нелюбимую работу в загазованном мегаполисе – и инвестировать в ваше винодельческое будущее.

4. Специальная стратегия Бернар Арно — скупить все винные бренды и контролировать развитие винной сферы целого региона или страны. Если вы думаете, что купив шато с виноградниками, дальше уже в сфере винных инвестиций идти некуда, вы ошибаетесь. Можно обратить свой взор в сторону Бернара Арно. Человек, который не просто покупает винодельческие хозяйства, он, можно сказать, скупил чуть ли не всю винодельческую Францию целиком. Шампань, во всяком случае. Он скупает не просто компании – он охотится за всемирно известными алкогольными брендами: шампанское Moet et Chandon, Dom Perignon, Krug, Veuve Clicquot. Коньячный бренд Hennessy и винные бренды Chateau d`Yquem и Cheval Blanc — тоже его. Речь идет об «империи роскоши» – LVMH — холдинге, имеющем в своих активах группу компаний, специализирующихся на товарах класса люкс. В холдинг входят, помимо известных винных и коньячных домов, ещё и модные дома – Louis Vuitton, Givenchy, Christian Lacroix, Loewe, Kenzo, Guerlain, Berluti, Celine. А также ювелирная фирма Fred и швейцарская часовая Tag Heuer. Аббревиатура холдинга – LVMH – расшифровывается по именам самых крупных брендов, входящих в него: Louis Vuitton, Moёt и Hennessy. Впечатляет? Думаете, что это что-то исключительное? Не совсем так. Это именно стратегия, то есть план действий. И его, в принципе, можно осуществить, и это сделали многие. Так что, начиная свой путь винного инвестора с покупки единственной бутылки коллекционного вина на онлайн-аукционе, следует знать, что вам есть куда развиваться [13].