В 1970-е гг. получило распространение понятие финансовая пирамида, которое возникло от английского «pyramid scheme», «financial pyramid». Финансовая, также ее называют инвестиционная, пирамида –это конструкт, в котором единственный возможный способ получения дохода членами осуществляется за счет вовлечения денежных средств вновь пришедших участников пирамиды [1].

Основная специфика финансовых пирамид в процессе их работы – это перераспределение денежных средств, которые вложили участники в пирамиду. То есть в производстве товаров и услуг денежные средства не участвуют, и, следовательно, суммарное цифра средств

всегда остается равной общим инвестициям вкладчиков, только лишь владельцы средств меняются.

Все участники такой игры получить прибыль не смогут: в наилучшем случае каждый останется при своих, но в основном пирамиды сконструированы так, что первоначальные участники получают больше, чем инвестировали, и поэтому под удар попадают последующие вкладчики, которые считаются жертвами финансовой пирамиды.

Выделяют следующие признаки финансовой пирамиды:

1. Гарантированность высокого дохода, который значительно превышает уровень рыночного.
2. Навязчивая, агрессивная реклама в средствах массовой информации и сети Интернет.
3. Недлительный период существования организации на рынке.
4. Регистрация организации осуществлена в офшорной юрисдикции.
5. У финансовой организации отсутствует лицензия Банка России на осуществление деятельности.

Помимо этого, финансовая пирамида имеет еще целый ряд признаков, отличающих её от законных компаний, которые действуют на рынке в подобной сфере, которая связана с привлечением денежных средств или другого имущества организаций и граждан. Поясняя первый признак, можно сказать, что ни одна организация не может обещать поступления дохода выше, чем ключевая ставка, установленная Банком России, и на данное время составляет 6 % годовых. Следовательно, гарантированность доходности какой-либо компании, к примеру, 20 % и выше годовых, говорит о том, что она, скорее всего, есть финансовая пирамида. [2]

 Изначально, финансовая пирамида была организована в Америке в 19 году XX века Чарльзом Понти, которого также называют Понци, незадолго до этого перебравшимся в США из Италии. Но на этом история возникновения и развития финансовых пирамид не ограничилась.

В России они были организованы с 90-х годов ХХ века. К примеру, МММ, АО «Русская недвижимость», «Властилина», «Кэшбери», «Тутти», «Иваспорт», Русский Дом Селенга, и многие другие организации, которые работают по аналогичным схемам, смогли обмануть более миллиона жителей России и жителей стран СНГ. [3].

Почему же население участвует в финансовых отношениях такого рода? Изначально «пирамида» встречается с таким личным качествам человека как желание быстро разбогатеть, азарт, склонность к риску, жадность. В большинстве случаев, «клиентами» финансовых пирамид становятся 2 типа людей: граждане с низкой финансовой грамотностью, которые не понимают сути финансовых инструментов, желающие разбогатеть за короткое время, не задумывающиеся о последствиях, и люди, которые осознают с какой организацией имеют дело, но при этом желают получить наживу за счёт проигрыша и потерь последующих вкладчиков, рассчитывая своевременно забрать денежные средства. [4].

Директор департамента противодействия нелегальной деятельности Валерий Лях говорит о том, что в 2019 году Центробанк выявил 237 финансовых пирамид. В 2018 г. было выявлено около 168 таких организаций.

Рисунок 1. Формы организации финансовых пирамид по данным на 2019 г. [5]

Так, для организации финансовой пирамиды в 2019 году наиболее часто использовалась форма Общества с ограниченной ответственностью (ООО) (37,1% от общего числа выявленных организаций (рис. 1)), по показателям Банка России выявлено 88 структур таких организаций, 55 организаций действовали в форме интернет-проектов, что составляет 23,2%, 39 работали под видом кредитных потребительских кооперативов (16,5%), а также 8,8% от всех форм выявленных финансовых компаний составили потребительский кооперативы. Также, Банк Росии выделяет 34 структуры отведенные на иные формы, которые составляют 14,4%. [6]

В итоге, финансовыми пирамидами называются организации, привлекающие денежные средства жителей с обещанием высокого дохода от вложений, но выплата доходов участниками реализуется за счет вкладов дальнейших участников. Исследование нынешнего положения в сфере противодействия финансовым мошенничествам говорит о том, что использование новых технологий нынешними финансовыми пирамидами дает им возможность адаптироваться к новым формам и способам экономической деятельности. Росфинмониторингом вместе с Банком России, в связи с этим, разработаны законопроекты, которые направлены на противодействие финансовым пирамидам. Одной из важнейших задач органов государственной власти является пресечение деятельности финансовых пирамид. Злободневным остается вопрос финансовой и правовой грамотности населения, которое напрямую подвержено рискам втягивания в деятельность финансовых пирамид с дальнейшими потерями.