В современном мире в рамках продолжающегося активного развития рыночной экономики многие компании, стремясь расширить свою рыночную долю и увеличить оборот капитала занимаются осуществлением сразу нескольких видов экономической деятельности. Некоторые из них предпочитают передать их часть своим дочерним организациям, которые требуют больших финансовых вложений. Однако при они могут оказывать услуги и производить работы для сторонних потребителей, увеличивая объем продаж и принося больший доход. В связи с этим появляется необходимость формирования консолидированной финансовой отчетности.

Стоит отметить, что дочерние фирмы часто создаются для выделения лицензируемой деятельности, а передача им направлений, подверженных риску, позволяет оградить имущество материнской компании. Исходя из этого, становится понятно, что консолидация капитала вызвана также и экономической целесообразностью.

Материнская и дочерние организации образуют единую группу, которая имеет тесные внутриэкономические связи, а также имеет согласованную финансовую, производственную и маркетинговую политику. Наряду с этим, инвесторы заинтересованы в оценке результатов деятельности всей группы, анализе эффективности финансовых вложений и определении направлений дальнейшего применения капитала.

Важно акцентировать внимание на том факте, что консолидированная финансовая отчетность создается для предоставления информации о результатах работы группы организаций, каждая из которых является юридически самостоятельной, но при этом находится во взаимосвязи с другими. Данный тип отчетности позволяет пользователям получить представление как о активах и обязательствах, принадлежащих материнской компании, так и о контролируемых активах и обязательствах дочерних предприятий.

В этой связи, существование консолидированной отчетности вызвано экономическими потребностями, поскольку она предоставляет полную картину финансовых результатов группы в целом [1]. Организации объединяются и функционируют как единое целое, что и обосновывает необходимость разработки коллективной отчетности. Ведение такого рода контрольной документации стало важным ответом на запросы инвесторов, желающих оценить финансовые показатели и состояние новых холдинговых структур, в которые они планировали инвестировать.

В современных условиях функционирования рынка процесс консолидации осуществляется на основе строгих правил и методик, а не просто путем суммирования данных из отчетности материнской и дочерних компаний, которые входят в группу.

В итоге следует отметить, что консолидированная финансовая отчетность имеет несколько ключевых характеристик:

—   не относится к отдельной юридической компании, а представляет собой совокупность данных от нескольких организаций;

—   предоставляет инвесторам информацию о результатах работы группы компаний;

—   составляется согласно определённым стандартам, в отличие от сводной отчетности [4].

Принимая во внимание сложность и многогранность рассматриваемых процессов, особую актуальность приобретает вопрос возникновения и развития отчетности данного вида для более полного и детального анализа ее трансформации в отечественной и зарубежной практике до сегодняшнего состояния.

Первое упоминание о консолидированной отчетности датируется 1903 годом, и на сегодняшний день ее готовят практически все холдинги и группы компаний.

В начале XX века крупнейшая на тот момент сталелитейная компания в мире, United States Steel Company, стала первой, кто представил консолидированную финансовую отчетность. Этот важный документ был подготовлен аудитором А. Дикинсоном, который являлся представителем Price Waterhouse & Co. и главным бухгалтером фирмы В. Филбертом. Ими совместно была разработана методика консолидации, основанная на принципе экономического единства компаний, взаимодействующих друг с другом. Подкреплялась отчетность United States Steel Company заключением аудиторов из Price Waterhouse & Co. по состоянию на 31 декабря 1902 года, указывающим на то, что «отчет был проверен и признан корректным». Это стало серьезным событием для всего рынка, освещалось в средствах массовой информации, а журнал «Scientific American (Американский ученый)» охарактеризовал отчетность как «самую полную и детализированную среди когда-либо представляемых крупными американскими компаниями» [3].

Впоследствии в начале XX века в США консолидация получила широкое распространение. Причиной тому послужило бурное развитие холдингового бизнеса и отсутствие барьеров на фондовых биржах, а также запросы инвесторов, вкладывающих свои средства в бизнес, о финансовой деятельности и финансовом состоянии холдинговых структур.

В европейских странах развитие консолидированной финансовой отчетности шло с некоторым запозданием. Само развитие холдинговых структур происходило крайне медленно.

В 1922 году данный вид отчетности впервые в Европе был подготовлен компанией Nobel Industries Ltd., зарегистрированной в Великобритании. Этот процесс стал важным шагом в развитии учета и консолидации, поскольку позволил объединить финансовые результаты материнской компании и её дочерних предприятий в одном документе. В 1923 году было дано дальнейшее развитие, когда Гильберт Гарнзей выпустил первую книгу, посвященную этой тематике, что способствовало популяризации и пониманию принципов консолидированного учета [3].

Следующим ключевым этапом является официальное признание Лондонской фондовой биржей важности консолидации, ставшей обязательной для всех компаний, зарегистрированных на ней. Это стало значительным шагом к улучшению прозрачности финансовой отчетности и повышению доверия инвесторов и кредиторов к рыночной информации.

В 1947 году в Великобритании было окончательно утверждено законодательное регулирование, касающееся составления консолидированных финансовых отчетов. Таким образом были заложены основы для дальнейшего использования концепции консолидации в бизнесе и бухгалтерском учете.

В Германии практика составления консолидированной отчетности начала внедряться и была закреплена на законодательном уровне в 1960-х годах. Это стало ответом на растущую необходимость в стандартизации и прозрачности финансовой отчетности в условиях быстро развивающейся экономики.

Во Франции важные изменения произошли в 1985 году, когда компании, ценные бумаги которых котировались на бирже, были обязаны составлять консолидированные финансовые отчеты. Это требование обеспечило более высокий уровень учета, что способствовало укреплению доверия на финансовых рынках.

Другие европейские страны начали внедрять практику консолидации отчетности в 1980-х годах. Этот процесс сыграл весомую роль в развитии бизнеса в Европе, показал необходимость стандартизации и сопоставимости финансовых данных на международном уровне. С тех пор консолидация результатов деятельности компаний и их дочерних структур стала чрезвычайно важным инструментом анализа бизнеса и принятия управленческих решений.

В Азии практика формирования консолидированной отчетности начала развиваться позднее по сравнению с европейскими странами и США. В частности, в Японии важный шаг в этом направлении был сделан в 1977 году, когда Министерство финансов выпустило «Положение о консолидированной бухгалтерской отчетности». С начала 80-х годов подобная отчетность стала неотъемлемой частью бухгалтерской практики японских компаний [7]. Этот процесс способствовал более прозрачному отображению финансовых показателей и улучшению управленческого учета внутри организаций.

Как отмечала в своем труде «Бухгалтерские балансы российских компаний 19-20 вв.» С.Н. Карельская, первое упоминание о консолидированной или сводной бухгалтерской отчетности в отечественной практике относится к началу XX века. В период с 1909 по 1910 годы в России начали публиковаться сводные балансы, которые содержали отдельные разделы для правления, филиалов, агентов и банковских учреждений. Это стало важным шагом к упорядочению финансовых данных и повышению их информативности. Первая попытка систематизации консолидированной отчетности в Советском Союзе датируется 1930 годом, когда в работе Н.А. Блатова «Балансоведение» была представлена классификация балансов в целях ее формализации и стандартизации, что стало основой для дальнейшего развития бухгалтерского учета в стране [2].

К середине 1990-х годов, в условиях экономической и общественно-политической перестройки и сопутствующей приватизации государственных предприятий, в России как результат разделения крупных компаний на несколько меньших или путем объединения юридически независимых структур в единое целое стали активно формироваться холдинги. В этой связи возникла необходимость составления консолидированной финансовой отчетности. Как следствие, в 1996 году приказом Минфина РФ № 112 от 30 декабря 1996 года были введены методические рекомендации по подготовке сводной бухгалтерской отчетности, в которых было зафиксировано требование о составлении консолидированной отчетности, известной также как сводная.

Однако важно отметить существенную разницу между консолидированной и сводной отчетностью. Некоторые эксперты считают, что основное отличие заключается в том, что сводная бухгалтерская отчетность формируется путем объединения показателей самой организации и ее структурных подразделений, которые имеют отдельный баланс и не являются юридическими лицами. В то же время консолидированная отчетность включает в себя данные юридических лиц, обладающих самостоятельными балансами.

Таким образом в постсоветский период в Российской Федерации в основе формирования сводной отчетности лежал принцип единства учетной политики и выделялось два ее основных вида:

—   отчетность организаций федеральных органов исполнительной власти (министерств и ведомств) — составляли унитарные предприятия, находящиеся в федеральной собственности, бюджетные организации и акционерные общества, часть акций которых принадлежала государству. Правилом включения в группу являлась принадлежность государству;

—   отчетность группы взаимосвязанных предприятий — составлялась материнской компанией по группе дочерних и зависимых обществ. Правилом включения в группу было наличие контроля, т.е. доля участия более 50% или влияние на принимаемые решения [10].

Первая группа отчетности формировалась построчным суммированием показателей и была необходима для целей статистики и государственного управления. Вторая давала информацию о результатах деятельности группы заинтересованным пользователям и предполагала применение процедур консолидации. Например, подробно описывалась методика определения состава группы, доли меньшинства, деловой репутации, исключения внутригрупповых операций, а также финансовых вложений в дочернее общество и доли в его капитале, принадлежащего группе. Кроме того, были определены правила включения информации о зависимых обществах в сводную отчетность.

В 1999 году в упомянутые ранее методические рекомендации были внесены дополнения, в соответствии с которыми сводную отчетность можно составлять на основе международных стандартов финансовой отчетности (МСФО). Акцент в рамках данной системы сместился с учетной процедуры на представление финансовой отчетности, которая должна содержать информацию для заинтересованных пользователей, в том числе, например, инвесторов.

Следующей важной вехой в отечественной практике является принятие в 2010 году федерального закона № 208 «О консолидированной отчетности». Согласно этому нормативному акту под консолидированной финансовой отчетностью понимается систематизированная информация, отражающая финансовое положение, финансовые результаты деятельности и изменения финансового положения организации, которая вместе с другими организациями и (или) иностранными организациями в соответствии с МСФО определяется как группа [9]. Его действие распространяется на:

—   кредитные организации;

—   страховые организации (за исключением страховых медицинских, функционирующих исключительно в сфере ОМС);

—   негосударственные пенсионные фонды (НПФ);

—   клиринговые организации;

—   федеральные государственные унитарные предприятия, определяемых Правительством РФ;

—   акционерные общества, акции которых в федеральной собственности и перечень которых утверждается Правительством РФ;

—   иные организации, ценные бумаги которых допущены к организованным торгам путем их включения в котировальный список, за исключением специализированных обществ и ипотечных агентов [9].

Все перечисленные организации, а также те, чьи учредительные документы предусматривают подобную особенность обязаны представлять и раскрывать консолидированную финансовую отчетность. При этом действие закона не распространяется на организации государственного сектора.

Таким образом, рассматриваемый нормативный акт был призван обеспечить прозрачность финансовых процессов и повысить ответственность организаций в сфере учета, что способствовало бы улучшению инвестиционного климата и повышению доверия со стороны инвесторов и регуляторов.

Как отмечалось ранее, консолидированная финансовая отчетность формируется на основании МСФО и актуальных разъяснений, касающихся их применения. Она готовится на русском языке и включает в себя показатели в валюте Российской Федерации.

Согласно действующим требованиям, данная отчетность может быть годовой (должна быть подготовлена и представлена не позднее чем через 120 дней после завершения отчетного года) и промежуточной (срок составления составляет максимум 60 дней по окончании отчетного периода). Важно отметить, что подписана она должна быть руководителем компании или другими уполномоченными лицами, что определяется учредительными документами организации [5].

Консолидированная финансовая отчетность в обязательном порядке должна идти в комплекте с бухгалтерской отчетностью, которая формируется согласно Федеральному закону от 6 декабря 2011 года № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете». Такой подход позволяет обеспечить открытость финансовых показателей и соответствие действующему законодательству, что значительно упрощает анализ состояния компании для заинтересованных сторон.

Обязанность обязательного аудита касается как годовой, так и полугодовой консолидированной отчетности. После завершения аудита эта отчетность, включая как раз заключение аудитора, должна быть размещена в общедоступных информационных системах, чтобы обеспечить прозрачность для всех заинтересованных сторон. Раскрытие информации по консолидированной финансовой отчетности должно быть осуществлено не позднее 30 дней по истечении установленного периода для её подачи.

В свою очередь, если в отчетности содержатся сведения, составляющие государственную тайну, то части их содержащие не раскрываются, а если такие части не могут быть выделены, то подобная отчетность не подлежит раскрытию.

Для участников и владельцев активов организации, а также для Центрального банка Российской Федерации (ЦБ РФ), который осуществляет контроль за её составлением и публикацией, важное значение имеет как годовая, так и промежуточная консолидированная финансовая отчетность. Условия предоставления данной отчетности в первом случае регламентируются учредительными документами самой организации, в то время как во втором случае их определяет положение, установленное ЦБ РФ. Однако организации обязаны предоставлять Центральному Банку информацию о раскрытии консолидированной финансовой отчетности, указывая состав опубликованных данных и дату их раскрытия [8]. Данные требования и сроки должны строго соблюдаться, а жесткий контроль за качеством и своевременностью финансовой отчетности способствует повышению уровня доверия со стороны инвесторов и других заинтересованных сторон.

Развитие консолидированной финансовой отчетности в каждой стране имеет свои отличительные особенности в плане реализации идеи консолидации. Выделяются следующие причины, которые повлияли на развитие данной сферы:

1. Распространенность крупного частного бизнеса. В сравнении со средним и мелким бизнесом для анализа финансового состояния крупному было недостаточно отчетности, составленной в соответствии с национальными стандартами. Это способствовало возникновению и внедрению консолидации финансовой отчетности.
2. Степень развития рынка. В прежние времена, когда финансирование деятельности организаций происходило за счет банков, последних больше интересовали активы фирм, которые можно было взыскать в случае невозврата кредита, а не их прибыль в целом. С развитием рыночной системы финансированием бизнеса стали заниматься частные лица, которых больше интересовала прибыль. Это и явилось толчком к возникновению и внедрению консолидированной финансовой отчетности.
3. Тип пользователей учетной информации, которых становится все больше. К ним относятся уже входят не только банки и государственные органы, но и физические лица. Потребность в качественной, полной и достоверной информации относительно финансового положения организаций растет. В связи с этим меняется объем отчетности, ее форма, полнота раскрытия информации и аналитичность учетных данных. Финансовая отчетность должна обеспечивать необходимой информацией своих действующих и потенциальных инвесторов, для того чтобы они могли принять решения о вложениях в капитал. Соответственно, в процессе трансформации системы учета совершенствуется и отчетность, в том числе и консолидированная.
4. Появление управляющих бизнесом. Собственники и инвесторы бизнеса стремятся минимизировать риски и увеличить прибыль, в этой связи они нанимают профессиональных управляющих и предоставляю им право управлять бизнесом. Для того чтобы оценить финансовое состояние компании и разработать эффективные стратегии ее дальнейшего развития, пользователям необходимо иметь доступ к консолидированной финансовой отчетности. Она подготавливается наемным управленческим персоналом и предназначена для удовлетворения потребностей как владельцев бизнеса, так и потенциальных инвесторов [6].

Подводя итог, важно еще раз отметить, консолидированная финансовая отчетность имеет огромное значение для понимания общих финансовых показателей компании, так как она объединяет данные всех её дочерних предприятий и аффилированных структур. Это позволяет взглянуть на бизнес как на единую целостную единицу, что значительно упрощает процесс принятия решений как для внутреннего, так и для внешнего анализа.

Однако просто наличие этой отчетности не гарантирует успешного принятия решений. Важно уметь грамотно анализировать данные, содержащиеся в консолидированных отчетах, чтобы извлекать из них максимальную пользу. Качественный анализ может помочь инвесторам выявить сильные и слабые стороны бизнеса, оценить риски и определить возможности для роста. Таким образом, развитие консолидированной финансовой отчетности и навыков ее анализа становится основополагающим аспектом для принятия обоснованных и стратегически важный решений в сфере финансов и инвестирования.

Изучение нормативного регулирования свидетельствует о том, что возникновение подобной отчетности происходило с развитием банковской сферы. В итоге можно сделать вывод, что она обладает следующими особенностями:

—   не является отчетностью юридически самостоятельной организации, а является результатом консолидации нескольких отчетов;

—   обеспечивает инвесторов информацией о результатах деятельности группы компаний.

Существует несколько особых правил составления консолидированной отчетности. Так, при ее формировании осуществляются следующие операции:

1. объединяются статьи активов, обязательств, капитала, доходов, расходов и потоков денежных средств материнского предприятия с аналогичными статьями его дочернего;
2. производится взаимозачёт балансовой стоимости инвестиций материнского предприятия и его доли в капитале дочернего;
3. полностью исключаются внутригрупповые активы и обязательства, капитал, доход, расходы и потоки денежных средств, связанных с операциями между предприятиями группы.