Проблема обеспечения финансовой устойчивости организации обусловлена современной ситуацией рыночной экономики, характеризующейся высоким уровнем неопределенности, жесткой конкуренции и рисками. Современный рынок постоянно меняется. Приспособление к быстрым изменениям становится существенным преимуществом в борьбе с конкурентами. Главной задачей любой организации, особенно в условиях постоянно меняющейся внешней среды, является сохранение финансовой устойчивости.

Поэтому очень важно проводить постоянный мониторинг финансового состояния, оценивать платежеспособность, рассчитывать коэффициенты и сравнивать их в динамике. Данные мероприятия позволяют своевременно отреагировать на изменяющиеся показатели, применить систему оптимизации показателей, исключить влияние негативных факторов.

Проводить оценку финансового состояния будем на примере СПК (колхоз) «Знамя Ленина». В структуре производства основным направлением является растениеводство, где опережающими темпами развивается производство зерна, сахарной свеклы, подсолнечника и кормовых культур.

Оценивать и характеризовать финансовое положение организации необходимо начинать с оценки ликвидности и платежеспособности. Ликвидность – это способность организации превращать свои активы в денежные средства для выполнения обязательств. Ликвидностью обладают активы организации, они бывают абсолютно ликвидными, медленно реализуемые или труднореализуемыми и неликвидными. Ликвидность организации оценивается ликвидностью баланса. Ликвидность баланса – методика определения соотношения определенных групп активов с группами пассивов, характеризующих достаточность активов для погашения определенных обязательств.

На рисунке 1 представим наглядно динамику излишков при сравнении групп активов и пассивов баланса при определении его ликвидности.

Рисунок 1 – Динамика излишка средств по соответствующим группам баланса

Итак, при сравнении всех групп активов и пассивов организации наблюдается излишек ресурсов, что характерно для абсолютно ликвидного баланса. Излишек при сравнении первой группы показателей за рассматриваемый период снижается. Наименьший излишек наблюдается по второй группе показателей, т. е. быстро реализуемые активы совсем незначительно покрывают краткосрочные обязательства в виде краткосрочных кредитов. Однако следует отметить, что излишек возрастает. Долгосрочные кредиты организации полностью обеспечены величиной имеющихся запасов. Выполнение четвертого неравенства характеризует организацию как финансово устойчивую, имеющую собственные оборотные средства. Собственного капитала вполне достаточно для формирования внеоборотных активов, ресурсы, направляемые на формирование оборотных активов имеют положительную динамику.

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются коэффициенты ликвидности. Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить показатели коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности.

Проведем оценку платежеспособности СПК (колхоза) «Знамя Ленина» в таблице 1.

Таблица 1

Анализ ликвидности СПК (колхоза) «Знамя Ленина»

Все показатели платежеспособности организации, рассчитанные в таблице, имеют высокие значения и превышают общепринятые нормативы. Соответственно организация способна расплатиться со всеми своими долгами. Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении всего периода имеет очень высокие значения по сравнению с нормативом. В 2022 г. наиболее ликвидные активы в 13 раз превышают наиболее срочные обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности возрос на 6,86 пунктов. Заметное значение показывает коэффициент текущей ликвидности, который на 2022 г. составил 53,54, что значительно превышает норматив.  Высокие значения коэффициента в сельскохозяйственных организациях связаны с наличием незавершенного производства, животных на выращивании и откорме, готовой продукции. Важно учесть то, что долгосрочных обязательств организация не имеет в целом, учитывая данные баланса, а краткосрочные совсем незначительны. Стоимость запасов многократно превышает величину краткосрочной кредиторской задолженности.  Организация практически полностью обеспечивается за счёт собственных средств.

Типы финансовой устойчивости определяются в зависимости от того какие источники финансирования организация использует при формировании ее стратегических запасов для ведения производственной деятельности. Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, определяемый как разница величины источников средств и величины запасов. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заёмными).

В таблице 2 проведем расчет необходимых источников финансирования величины запасов и определим трехфакторную модель типа финансовой устойчивости.

Таблица 2

Абсолютные показатели финансовой устойчивости, тыс. руб.

Итак, собственный капитал организации за рассматриваемый период возрос на 951910 тыс. руб. Внеоборотные активы возрастают на 732116 тыс. руб. На протяжении всего периода в организации формируется положительная величина собственных оборотных средств. Долгосрочные обязательства организация привлекла только в 2022 г. и увеличила величину собственных и долгосрочных источников для формирования запасов. Краткосрочными кредитами организация не пользовалась. Запасы возросли на 484840 тыс. руб.

При сравнении рассчитанных показателей с величиной запасов выявляется излишек по первой группе собственных оборотных средств. Это характеризует полную обеспеченность и абсолютную устойчивость организации. Для формирования своих запасов достаточно собственных средств.

На рисунке 2 представим соотношение величин запасов и собственных оборотных средств за три года.

Рисунок 2 – Запасы и собственные оборотные средства СПК (колхоза) «Знамя Ленина»

На рисунке заметно, что за весь анализируемый период собственные оборотные средства превышают величину запасов организации. СПК (колхоз) «Знамя Ленина» имеет абсолютную финансовую устойчивость, стабильно развивается, является платежеспособной и инвестиционно-привлекательной организацией.

Для оценки финансовой устойчивости СПК (колхоза) «Знамя Ленина» рассчитаем коэффициенты (таблица 3).

Таблица 3

Показатели финансовой устойчивости

В СПК (колхозе) «Знамя Ленина» коэффициент автономии в 2022 г. по сравнению с 2020 г. практически не изменился и составляет 0,96 и говорит о том, что активы предприятия на 96 % обеспечены собственными источниками финансирования. Коэффициент маневренности изменялся незначительно и составил в 2022 г. 0,50, что соответствует нормальному значению, финансовое состояние хозяйства хорошее, оно является платежеспособным.

СПК (колхоз) «Знамя Ленина», финансирует собственную деятельность преимущественно своими средствами, финансово независим, заемные средства не привлекает. Его коэффициент капитализации – низкий и составляет 0,04. Коэффициент финансовой устойчивости в 2022 г. по сравнению с 2021 г. не изменился  и составил 0,99, что говорит о его стабильном  положении. Коэффициент финансовой зависимости в 2022 г. составил 1,04. Это означает, что активы организации сформированы только за счет собственного капитала.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2022  г. снизился по сравнению с 2020 г. но остается на очень высоком уровне. Изменение незначительное, коэффициент находится выше норматива, что показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности и хорошую финансовую устойчивость организации. В СПК (колхозе) «Знамя Ленина» коэффициент обеспеченности запасов на протяжении всего периода превышает единицу, следовательно все запасы обеспечены собственными средствами.

Оценив значение показателей финансового положения и показателей эффективности деятельности СПК (колхоза) «Знамя Ленина» можно сделать вывод, что финансовое состояние хозяйства отличное. Проведенная оценка ликвидности и платежеспособности показала, что в СПК (колхоза) «Знамя Ленина» все показатели имеют значения превышающие общепринятые нормативы. Превышение нормативных значений расценивается как фактор недостаточно эффективного и рационального использования оборотных активов организации.  Можно сказать, что организация не рационально формирует капитал, отказываясь от заемного капитала она теряет выгоду и возможность получить дополнительный доход на собственный капитал.

Однако выполнение своей основной задачи по удовлетворению потребностей населения в продуктах питания и предметах массового потребления из сельскохозяйственного сырья кооперативу приходится решать в сложных условиях пандемии коронавируса и начавшегося кризиса мировой экономики. Для обеспечения финансовой устойчивости необходимо принять ряд мер, которые будут направлены на уменьшение всех статей затрат, рациональное соотношение денежных и материальных средств в активах организации, привлечение для развития инвестиционных проектов дополнительного заемного каптала, что позволит увеличить производство продукции, ее реализацию и получение прибыли.

Итак, основными направлениями оптимизации показателей финансовой устойчивости и платежеспособности СПК (колхоза) «Знамя Ленина» являются:

1. Привести величину элементов оборотных активов (денежных средств, дебиторской задолженности, запасов) к оптимальной величине, изменить состав и структуру, соответствующей для обеспечения текущих обязательств. Аналогичным путем определить краткосрочный кредитный потенциал, т. е. допустимую величину текущих обязательств с учетом стоимости оборотных активов организации.
2. Руководству организации целесообразно рассмотреть возможность расширения деятельности, земель, приобретения новых активов,  развития перерабатывающих производств для укрепления позиций на рынке сбыта сельскохозяйственной продукции.
3. В организации поддерживается довольно высокий уровень запасов, следовательно рекомендуется сократить и оптимизировать величину запасов, что будет способствовать высвобождению денежных активов, которые при грамотном размещении в финансовые активы, принесут дополнительные доходы организации.