Проблема управления дебиторской задолженностью является ключевым вопросом почти для каждой организации, решение которого направлено на повышение качества дебиторской задолженности, определение оптимального объема дебиторской задолженности, повышение оборачиваемости дебиторской задолженности.

В организации должен быть разработан регламент управления дебиторской задолженностью, который включает регулярный анализ и контроль дебиторской задолженности, систему оценки и ранжирования клиентов, систему штрафных санкций и скидок, кредитную политику, порядок действий по взысканию дебиторской задолженности, использование таких методов, как факторинг (с регрессом или без), цессия, форфейтинг [3,6].

Проанализируем на примере бухгалтерской отчетности ООО «Корпус Групп Центр» [7] возможности снижения уровня дебиторской задолженности, который занимает порядка 40% в составе оборотных активов организации на 31.12.2018 года (таблица 1).

Таблица 1

Анализ изменения доли дебиторской задолженности в составе оборотных активов ООО «КорпусГрупп Центр»

Анализ показал, что организация уже проводит работу по снижению уровня дебиторской задолженности – ее удельный вес за анализируемый период снизился на 30,83% или 4262 тыс. руб. Несмотря на это, дебиторская задолженность занимает наибольший удельный вес в оборотных активах организации.

«Мероприятия по управлению дебиторской задолженностью можно условно разделить на мероприятия организационного характера и мероприятия, направленные на оценку различных показателей дебиторской задолженности» [4].

Изначально необходимо назначить ответственного за уровнем дебиторской задолженности в организации, это может быть внутренний аудитор, финансовый менеджер, причем важно, чтобы «контролер» подчинялся непосредственно руководителю организации. Данный человек должен принимать решения по вопросам отгрузки продукции покупателю в кредит, предоставления скидок и др.

Если покупатель не имеет возможности своевременно оплатить продукцию, необходимо рассмотреть возможность предоставления кредита или рассрочки в индивидуальном порядке. Кредит предоставляется после процедуры оценки и присвоения покупателям кредитного рейтинга. От этого будут зависеть срок и сумма кредита для каждой категории клиентов. В кредитной политике также определяется размер и порядок расчета общего лимита задолженности покупателя. Для определения рейтинга покупателя необходимо изучить его юридические документы, бухгалтерскую отчетность для оценки его финансового состояния, траектории развития и оценки степени его надежности как покупателя. Можно воспользоваться системой СПАРК и собрать иные сведения о контрагенте.

«Затем выбираются критерии оценки кредитоспособности будущих партнеров (например, общее время работы с данным покупателем и объем сделок с ним; наличие положительных отзывов других организаций, являющихся контрагентами данного покупателя; стабильность выполнения обязательств в предшествующие периоды; оборачиваемость дебиторской задолженности; размеры и сроки просроченной дебиторской задолженности; финансовое состояние покупателя)» [8].

Чаще всего при выборе покупателя применяется метод рейтинговых оценок. Вначале определяются основные критерии выбора покупателя, затем привлеченные эксперты устанавливают значимость выбранных критериев. Результаты оценки (группы кредитного риска) [6]:

— группа 1 — 80 баллов и более — покупателю можно предоставить кредит на общих условиях, возможно предоставить максимальную отсрочку, а также, в случае особой значимости покупателя, и другие индивидуальные условия;

— группа 2 — от 60 до 80 баллов — покупателю предоставляется ограниченный по сумме и/или отсрочке платежа кредит, при этом жестко контролируется срок оплаты;

— группа 3 — менее 60 баллов — покупателям кредит не предоставляется.

Приведем расчет рейтинга основных покупателей исследуемой организации, представленный в таблице 2.

Таблица 2

Расчет рейтинга покупателей ООО «КорпусГрупп Центр»»

Таким образом, можно сделать вывод, что по количеству набранных баллов не всем представленным покупателям можно дать положительную рекомендацию для работы с данным предприятием. Наиболее надежными оказался ООО «Автомобильный завод ГАЗ» и АО «РУСАЛ Бокситогорск».

К способам регулирования дебиторской задолженности относится установление лимита отгрузки продукции покупателям и предоставление отсрочки платежа. Перед тем, как определить сумму отгрузки товара и отсрочку платежа, необходимо рассчитать максимально допустимый лимит по каждому клиенту. Для этого используется формула (1):

Max.kp = CO*Т

                (1)

Где

Max kp. — максимальный кредитный лимит по клиенту, руб.;

СО — среднемесячный объем продаж клиенту за год, руб.;

Т – период времени, месяц (как правило, квартал или полугодие).

Сумма лимита должна устраивать как покупателя, так и само предприятие: кредит в размере месячного оборота для покупателя недостаточен, кредит, превышающий квартальный оборот, увеличивает риск продавца.

Рассчитаем лимит отгрузки для покупателей, по которым выше был рассчитан кредитный рейтинг. Задолженность покупателей представлена в таблице 3.

Таблица 3

Основные покупатели ООО «КорпусГрупп Центр» с высоким уровнем задолженности

В 2018 году ООО «Корпус Групп Центр» оказал услуги АО «РУСАЛ Бокситогорск», ООО «Премьер-Сервис Экспресс», ООО «Автомобильный завод ГАЗ». Исходя из рейтинга покупателей, всем трем был предоставлен соответствующий лимит. Все расчеты предоставлены в таблице 4.

Таблица 4

Расчет лимита отгрузки для покупателей

Таким образом, даже если покупатель закупит продукции на 1020 тыс. руб. и в течение следующих трех дней захочет закупить продукции еще на 800 тыс. руб., ему нужно будет оплатить сразу 800 тыс. руб., чтобы не превысить установленный лимит.

Из этого следует, что если у дебитора имеется задолженность, и он хочет приобрести еще товаров (услуг), то отгрузка должна быть в сумме, не превышающей разницу между установленным лимитом и суммой задолженности.

Следующее мероприятие, приводящее к уменьшению дебиторской задолженности – факторинг [5]. Средства, полученные от продажи дебиторской задолженности, можно направить на погашение краткосрочных обязательств, которые имеются у ООО «КорпусГрупп Центр». Условия предоставления факторинга представлены в таблице 5.

Таблица 5

Условия предоставления факторинга

ООО «КорпусГрупп Центр планирует использовать факторинг с регрессом. Факторинг без регресса дороже, чем с факторинг с регрессом, так как риск невозврата долга ложится на факторинговую компанию.

Приведем расчёт затрат на услуги факторинга.

Плата за денежное финансирование по факторингу (Пф) рассчитывается по формуле (2):

          Пф = ДЗ * (Т*ПК)

        (2)

Где    ДЗ — дебиторская задолженность, руб.;

ПК — процент за кредит, %;

Т — срок кредита в днях.

Комиссия рассчитывается от общей суммы дебиторской задолженности.

Рассчитаем затраты на финансирование по факторингу задолженности АО «РУСАЛ Бокситогорск» (4081,59 тыс. руб.) и ООО «Премьер-Сервис Экспресс» (2268,19 тыс. руб.) в течение 30 дней, задолженность ООО «Автомобильный завод ГАЗ» (2917,35 тыс. руб.) в течение 60 дней.

Таким образом, плата за финансирование по факторингу составит:

Пф 60 дней = 2917,35*60*0,14%=245,06 тыс. руб.

Пф 30 дней = (2268,19+4081,59)*30*0,14%=266,69 тыс. руб.

Комиссия составит 129,74 тыс. руб. (9267,13*1,4%).

Таким образом, затраты на факторинг с регрессом состоят из комиссии и платы за денежное финансирование по факторингу, они составят 641,49 тыс. руб.

При факторинге без регресса ООО «КорпусГрупп» необходимо дополнительно оплатить факторинговой компании риск невозврата долга покупателями (заказчиками).

Для ООО «Автомобильный завод ГАЗ» платеж бы составил 700,14 тыс. руб. (2917,25*0,4%*60). Для АО «РУСАЛ Бокситогорск» и ООО «Премьер-Сервис Экспресс» платеж бы составил 761,97 тыс. руб. ((4081,59+2268,19)*0,4%*30). Соответственно, общая сумма затрат при факторинге без регресса составит 1591,85 тыс. руб.

Рассмотрим сколько составили затраты на факторинг в таблице 6

Таблица 6

Затраты на факторинг

Таким образом, величина дебиторской задолженности снизится на 7675,28 тыс. руб. без регресса (9267,13-1591,85), и 8625,64 тыс. руб. с регрессом (9267,13-641,49), соответственно денежные средства предприятия увеличатся на эти же суммы.

Далее проведем расчет коэффициентов оборачиваемости дебиторской задолженности после применения факторинга в таблице 7.

Таблица 7

Показатели, характеризующие оборачиваемость дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности неуклонно растет, уменьшается срок погашения дебиторской задолженности. Несмотря на дорогостоящие услуги факторинговой компании данный метод позволит снизить дебиторскую задолженность.

Таким образом, внедрение кредитного лимита и использование факторинга для исследуемой организации является целесообразным и экономически выгодным, положительно отражается на финансовых результатах компании, и позволяет снизить уровень дебиторской задолженности.