Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным [7]. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем (устойчивом) финансовом состоянии. Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.

Таким образом, финансовая устойчивость отражает стабильное превышение доходов над расходами и состояние ресурсов, которое обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации и путем их эффективного использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации, расширению и обновлению. Она отражает соотношение собственного и заемного капитала, темпы накопления собственного капитала в результате текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, соотношение мобильных и иммобилизованных средств организации, достаточное обеспечение запасов собственными источниками.

Методика оценки финансовой устойчивости организации и мероприятия, способствующие ее обеспечению, описаны в отечественной [1,2,3,5] и зарубежной литературе [9]. Однако не все мероприятия применимы в отношении конкретной организации.

Рассмотрим варианты повышения финансовой устойчивости на примере производственной компании ООО «ЛЕОНИ РУС» и проанализируем основные показатели деятельности компании (таблица 1).

Таблица 1

Анализ основных показателей деятельности ООО «ЛЕОНИ РУС»¹

¹ Источник: бухгалтерская отчетность компании [6].

На основе анализа основных показателей деятельности ООО «ЛЕОНИ РУС» можно сказать, что прибыль от продаж в 2018 году снизилась на 84,94 % по сравнению с 2017 годом, за 2018 год организация получила убыток 62 924 тыс. руб., рентабельность продаж в 2018 году снизились на 6,29%. Все вышеперечисленное свидетельствует о снижении финансовой устойчивости компании.

Анализ финансовой устойчивости предприятия традиционно проводится на основе оценки абсолютных и относительных показателей. Источником информации для анализа является бухгалтерская отчетность компании.

Анализ абсолютных показателей ООО «ЛЕОНИ РУС» для определения типа финансовой устойчивости организации представлен в таблице 2.

Таблица 2

Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «ЛЕОНИ РУС»

По данным таблицы 2 можно сделать вывод ни в 2017, ни в 2018 году у организации не было собственных оборотных средств. Общая сумма источников формирования запасов увеличилась на 13,24%, в то время как собственные оборотные средства и долгосрочные заемные средства или приравненные к ним уменьшились на 123 119 тыс. руб. или на 37,8%. В 2017 и 2018 году у организации было неустойчивое финансовое положение, поскольку собственные оборотные средства и долгосрочные заемные средства или приравненные к ним меньше запасов, но запасы больше общей суммы источников формирования запасов.

Все относительные показатели финансовой устойчивости, характеризуют состояние и структуру активов организации, и обеспеченность их источниками покрытия (пассивными), а также эффективность их использования [8]. Коэффициентный анализ финансовой устойчивости организации представлен в таблице 3.

Таблица 3

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «ЛЕОНИ РУС»

Анализируя данные таблицы 3, можно сказать, что все относительные показатели находятся за пределами рекомендуемых значений. Динамика всех коэффициентов отрицательная. Предприятие не обеспечено собственными источниками финансирования, необходимыми для его финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными средствами как в 2017, так и 2018 году имеет отрицательные значения. Предприятие ограничено в проведении независимой финансовой политики. Материальные запасы не обеспечены собственными оборотными средствами, поэтому предприятие привлекает заемные средства.

ООО «ЛЕОНИ РУС» не имеет возможности пополнить оборотные средства за счет собственных источников. Коэффициент маневренности собственного капитала намного ниже нормы и имеет отрицательные значения. В отчетном году заемные источники значительно превышают собственные. Таким образом, снижается финансовая устойчивость предприятия.

Для повышения финансовой устойчивости исследуемой компании возможно за счет увеличения чистой прибыли, на величину которой влияет прибыль от продаж. Увеличение чистой прибыли увеличит величину собственных источников финансирования, что позволит увеличить собственные оборотные средства и, следовательно, повысить финансовую устойчивость компании.

Увеличить прибыль от продаж можно следующими способами – увеличить выручку от продаж и снизить затраты компании.

Увеличение выручки компании возможно либо за счет увеличения цен на продукцию (услуги), либо за счет увеличения объема продаж (услуг). Воспользуемся статистическими данными и скорректируем выручку компании при условии, что объем продаж останется на уровне 2018 года. В таблице 4 представлены данные изменения выручки производственного сектора.

Таблица 4

Индекс изменений выручки от реализации товаров по Нижегородской области за 2017-2018 гг, % [4]

Как видно из статистических данных по виду деятельности ООО «ЛЕОНИ РУС», тем прироста выручки составляет 2,8 %, что позволяет скорректировать увеличение выручки в 2019 году на 3 %.

Таким образом, планируемая выручка в 2019 году составит 1908,9 млн. руб. (1923,298 млн. руб. х 103%).

Сокращение себестоимости продаж возможно вследствие сокращения себестоимости приобретаемых материалов и комплектующих в связи со сменой поставщика. 70% сырья и материалов закупаются за рубежом, 30% — не территории России, это закупки кабельно-проводниковой продукции, которая закупается в АО «Самарская кабельная компания» на сумму 321 785,4 тыс. руб. в год. ООО «Преттль-НК» предлагает закупку этого сырья с выгодой до 6 %. Замена поставщика не предполагает изменения качества продукции. Таким образом, себестоимость продаж может уменьшиться на 17 877 тыс. руб., планируемая себестоимость продаж составит 1768,8 млн. руб. Данный показатель также скорректируем на изменение себестоимости продаж по данным ЕМИСС. Чтобы иметь представление о динамике себестоимости обратимся к статистическим данным по Нижегородской области, которые представлены в таблице 5.

Таблица 5

Индекс изменений себестоимости по Нижегородской области за 2017-2018 гг., % [4]

Таким образом, планируемая себестоимость продаж составит 1805,213 млн. руб. (1769,8 млн. руб. х 102%).

Для анализируемой компании для целей увеличения прибыли от продаж возможно сокращение управленческих расходов. Для этих целей был проведен анализ оборотно — сальдовой ведомости по счету 26 «Общехозяйственные расходы» за 2018 год. Возможно:

1. Сокращение командировочных расходов за счет снижения стоимости проездных билетов и проживания в месте командирования.
2. Сокращение расходов на аудит.

ООО ЛЕОНИ РУС» оказывают услуги две аудиторские компании «КПМГ» и ООО «АУДИТ и ПРАВО». В целях сокращения расходов имеется возможным отказаться от услуг ООО «АУДИТ и ПРАВО» и отдать предпочтение приволжскому региональному центру «КПМГ», который осуществляет проверку отчетности, сформированной по МСФО и по РСБУ. Таким образом, расходы на аудиторские услуги сократятся на 841 350,00 руб.

3. В 2018 году на предприятии ООО «ЛЕОНИ РУС» проводилось консультирование и сопровождение ведения параллельного учета по РСБУ и МСФО на сумму 35 984 445,00 рублей. Параллельный учет по МСФО подразумевает настройку учетных систем, позволяющих вести такой учет, поэтому один из этапов этого процесса является выбор системного продукта и синхронизация его с уже имеющимися учетными системами, используемые в компании. Такими программами на предприятии «ООО ЛЕОНИ РУС» являются 1С: Предприятие 8.3 и SAP ERP. Система управления ресурсами предприятия SAP ERP охватывает все участки финансового и управленческого учета, управления персоналом, оперативной деятельности и сервисных служб компании. Обеспечивает полную функциональность, необходимую для реализации информационных сервисов самообслуживания, аналитики. В предполагаемом периоде расходов на консультацию и сопровождение не понадобится, поэтому управленческие услуги в предполагаемом периоде уменьшатся на эту сумму.

Таким образом, управленческие расходы в предполагаемом периоде составят:

97 642 452,17 – 35 984 445,00 – 841 350,00 – 723 800, 00 = 60 092 857,17 руб.

В таблице 6 рассмотрим, каким образом полученные показатели повлияют на изменение чистой прибыли и прибыли от продаж ООО «ЛЕОНИ РУС».

Таблица 6

Прогнозный отчет о финансовых результатах ООО «ЛЕОНИ РУС»

Как видно из таблицы 6 благодаря предложенным мероприятиям коммерческие и управленческие расходы уменьшатся на 37 550 тыс. руб. и темп снижения составит 33,25 %. Прибыль до налогообложения увеличилась на 77 738 тыс. руб.

В 2018 году финансовым результатом деятельности был получен убыток в размере 62 924 тыс. руб., в результате предлагаемых мероприятий убыток был перекрыт, предприятие получило прибыль в размере 174 тыс. руб. В результате произошло увеличение раздела III «Капитал и резервы», уменьшилась величина кредиторской задолженности и увеличилась дебиторская задолженность. Увеличение собственного капитала предприятия является позитивным фактором и свидетельствует о росте финансовой устойчивости организации. Рассмотрим, каким образом полученные показатели повлияют на изменение финансовой устойчивости ООО «ЛЕОНИ РУС» при неизменности остальных статей бухгалтерского баланса.

Для начала необходимо в динамике проанализировать источники формирования запасов и затрат ООО «ЛЕОНИ РУС», для определения степени текущей платежеспособности или неплатежеспособности организации. Анализ абсолютных показателей ООО «ЛЕОНИ РУС» представлен в таблице 7.

Таблица 7

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «ЛЕОНИ РУС»

Из таблицы 7 видно, что тип финансовой устойчивости не изменился, но величина собственных оборотных средств увеличилась на 77 694 тыс. руб. (12,76%). Общая сумма источников формирования запасов после проведения мероприятий увеличилась на 40 145 тыс. руб. или на 5, 59 %.

В таблице 8 представлен коэффициентный анализ финансовой устойчивости организации.

Таблица 8

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости до и после проведения мероприятий

Анализируя таблицу 8, можно сказать, что все коэффициенты показали положительную тенденцию. Среди показателей, характеризующих финансовую устойчивость, основным считается коэффициент автономии — отношение собственного капитала к заемным средствам. Этот показатель вырос на 23,53%, что говорит об эффективности предложенных мероприятий. Собственный капитал увеличился, предприятие стало более независимо от кредиторов. Таким образом, предложенные мероприятия по повышению финансовой устойчивости принесут ООО «ЛЕОНИ РУС» положительный экономический эффект.