Финансовая устойчивость является ключевым показателем, который характеризует способность организации сохранять свою финансовую независимость и платежеспособность в условиях экономической неопределенности и риска.

Для достижения финансовой устойчивости необходимо разработать стратегию, которая позволит организации рационально использовать свои ресурсы и максимизировать доходы при минимальных затратах. Таким образом, становится актуальной тема формирования стратегии повышения финансовой устойчивости организаций. В этом процессе важно учитывать как внутренние, так и внешние факторы, а также использовать различные инструменты и методы для достижения поставленных целей.

Актуальность темы исследования заключается в том, что управление финансовой устойчивостью является важным аспектом деятельности организации, который требует системного подхода и комплекса мер по ее укреплению и контролю.

Прежде, чем перейти к оценке финансовой устойчивости организации, необходимо определить, способна ли она погашать обязательства в достаточном объеме или же провести оценку ликвидности и платежеспособности организации (таблица 1).

Таблица 1

Относительные показатели ликвидности и платежеспособности ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа»

По данным из таблицы 1 можно сделать вывод, что у ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа» наблюдаются проблемы с абсолютной ликвидностью, поскольку в 2022 г. коэффициент имел значение ниже допустимого. Так, коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,018 п., увеличившись на 0,017 п. за исследуемый период. Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,894 п. за период исследования и в 2022 г. составил 3,66 п. Значение показателя больше 3 может говорить о нерациональной структуре капитала. Коэффициент быстрой ликвидности увеличился на 0,871 п. и в 2022 г. составил 2,849 п., что положительно характеризует платежеспособность организации.

Общий показатель ликвидности ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа» в 2022 г. составил 1,372 п., при этом сократившись на 0,439 п. по сравнению с 2020 г. Показатель имел оптимальное значение, что свидетельствует о высокой степени ликвидности баланса организации. У ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа» не возникнет проблем с погашением обязательств в текущей перспективе.

Коэффициент покрытия текущих обязательств увеличился на 0,894 п. за период исследования и в 2022 г. составил 3,66 п. Высокое значение коэффициента говорит о нерациональной структуре капитала организации. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2022 г. составил 0,425 п., что положительно характеризует платежеспособность организации и говорит о достатке собственных оборотных средств для ведения деятельности.

Оценка финансовой устойчивости позволяет определить оптимальную структуру капитала, учитывая потребности организации в финансировании и стратегические цели. Это помогает предотвратить недостаток или избыток финансовых ресурсов, обеспечивая адекватную платежеспособность и эффективное использование капитала для развития и роста организации.

Оценку финансовой устойчивости ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа» на основе абсолютных показателей проведем в таблице 2.

Таблица 2

Абсолютные показатели финансовой устойчивости ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа», тыс. руб.

Проведенная оценка финансовой устойчивости ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа» на основе абсолютных показателей выявила, что в организации на конец 2022 г. излишек общей величины источников составил 4 541 085 тыс. руб. Тем самым, ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа» хватает средств для формирования запасов и затрат. Также следует отметить, что организация может формировать запасы за счет собственных оборотных средств, что свидетельствует о высокой степени финансовой устойчивости ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа».

Относительные показатели финансовой устойчивости ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа» характеризовали высокую степень финансовой устойчивости и независимости организации (таблица 3). Так, коэффициент автономии ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа» в 2022 г. составил 0,63 п., коэффициент концентрации заемных средств составил 0,37 п., коэффициент финансовой устойчивости составил 0,82 п. В целом, ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа» имеет высокую долю собственного капитала, что положительно сказывается на финансовой устойчивости организации и повышает ее инвестиционную привлекательность.

Коэффициент финансирования сократился на 0,52 п. за 3 года, что говорит об усилении зависимости организации от заемного капитала. Коэффициент финансового левериджа в 2022 г. составил 0,6 п., что свидетельствует о стабильном финансовом положении организации. Коэффициент маневренности собственных средств в 2022 г. составил 0,44 п., следовательно, организация независима от дополнительных источников финансирования и имеет низкий уровень риска неплатежеспособности перед кредиторами.

Таблица 3

Относительные показатели финансовой устойчивости ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа»

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками в 2022 г. составил 1,92 п., следовательно, 92% запасов организации формируются из собственных источников.

По результатам проведенного исследования было выявлено, что организация ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа» испытывает нехватку наиболее ликвидных средств, а коэффициент абсолютной ликвидности имеет очень низкое значение. Следовательно, руководству организации следует принять меры по оптимизации данных показателей и установлению их оптимального значения.

Таким образом, ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа» рекомендуется увеличение абсолютно ликвидных активов для стабилизации коэффициента абсолютной ликвидности за счет оптимизации величины дебиторской задолженности.

Оптимизацию величины дебиторской задолженности ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа» будем проводить путем взаимозачета обязательств.

Взаимозачет – это соглашение между двумя или более сторонами о взаимном погашении долгов путем взаимного списания. Он позволяет упростить процесс погашения долгов, не отвлекая денежные средства из оборота.

Односторонний взаимозачет происходит, когда одна сторона предлагает провести зачет и уведомляет другую сторону об этом. В таком случае одна сторона считает, что ее долг погашен, а другая сторона должна согласиться с этим или выразить возражения.

Двусторонний взаимозачет возникает, когда обе стороны имеют как дебиторские, так и кредиторские обязательства друг перед другом. В этом случае взаимозачет может быть предусмотрен в договоре между сторонами (иногда необходимо дополнительное письменное соглашение). При двустороннем взаимозачете обе стороны считают свои долги погашенными после проведения зачета.

ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа» имеет взаимные задолженности с ООО «Агроконцерн Покровский», ООО «Агроторг «Концерн Покровский», ООО «Агрохолдинг «Каневской» и ООО «Каневской Элеватор». Тем самым ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа» предлагается провести двусторонний взаимозачет требований, чтобы сократить величину дебиторской задолженности (таблица 4).

Следует отметить, что необходимо учитывать размер налога на добавленную стоимость при зачете задолженности. В дальнейшем будем исходить из того, что стороны сделки расторгли договор и аванс был зачтен в счет нового соглашения, и, следовательно, корректировать НДС с аванса в момент зачета не будет необходимости.

Таблица 4

Взаимозачет обязательств в ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа»

С помощью взаимозачета требований ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа» сможет добиться сокращения кредиторской задолженности на 720 793 тыс. руб., при этом дебиторская задолженность также сократится на 720 793 тыс. руб., что позволит высвободить денежные средства для их дальнейшего вложения в оборот.

Определим эффект от взаимозачета обязательств в ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа» ниже (таблица 5).

Таблица 5

Расчет эффекта от взаимозачета обязательств в ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа»

Так, сокращение дебиторской задолженности на 720 793 тыс. руб. и вложение полученных средств в денежные активы повысит коэффициент абсолютной ликвидности ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа» до нормативного значения 0,859 п. в плановом периоде. Также за счет сокращения дебиторской задолженности коэффициент оборачиваемости увеличится на 0,276 п., что в свою очередь приведет к сокращению длительности одного оборота дебиторской задолженности на 102 дня.

В целом, данное мероприятие повысит финансовую устойчивость ОАО «Агрофирма-племзавод «Победа» и обеспечит оптимальный уровень абсолютной ликвидности организации.