Инвестирование предполагает вложение средств с целью получения прибыли, причем, как правило, долгосрочное. Соответственно, для того, чтобы знать, куда можно вложить свои средства и не только не потерять их, но и получить максимально возможную прибыль, нужно тщательно анализировать и изучать рынки, их динамику, состояние, перспективность и оценивать окупаемость инвестиций.

Мы будем анализировать перспективность для инвестиций трех рынков: финансового, производственного и сырьевого.

Итак, финансовый рынок – это система отношений, где происходит мобилизация капитала, создается среда для обменно – денежных операций и размещения средств в ценных бумагах или иных активах.

То есть инвестиции в финансовый рынок имеют вид покупки ценных бумаг (акций, облигаций и т.д.), заключение срочных договоров, предоставление ссуд и займов, вложения в «длинные деньги» и так далее.

Преимуществами инвестирования в финансовый рынок является возможность контролировать состояние своих вложений, доступность и ликвидность.

Также преимуществом инвестирования в финансовый рынок можно определенно считать скорость окупаемости, которая может составлять и полугодие, и даже несколько месяцев.

Однако нельзя забывать о платежеспособности, например, акционерных обществ или граждан, которым предоставляются займы и ссуды. При планировании инвестиций в финансовый рынок всегда нужно учитывать факторы платежеспособности субъектов экономики (на перспективу) и возможности их развития.

На Рис. 1 представлена динамика объемов вложений граждан (и иных субъектов экономики) в финансовый рынок за период 2015 – 2018 гг. [1]

Рисунок 1. Объемы вложений в РФ в финансовый рынок, млрд. руб.

Исходя из рисунка 1, можно сделать вывод, что инвестиции в финансовый рынок в России активно растут и к 2018 году уже достигли общего объема более 2 трлн.руб. (прирост по сравнению с 2015 годом составил около 320%).

По статистике в структуре валового накопления от инвестиций на финансовом рынке в процентном соотношении превалируют накопления финансовых организаций (58,9% в общему итогу по состоянию на 2017 год).[2]

Это говорит о высокой привлекательности данного рынка для инвесторов, однако окупаемость вложений на данных рынках варьируется всего лишь от 56% до 71%.

Российский фондовый рынок представляет собой один из развивающихся рынков. Отсутствие достаточной ликвидности является основной проблемой при создании портфеля акций на российском рынке. Хотя значительное число компаний являются прибыльными, финансово устойчивыми и демонстрируют рост от 20 до 30 % в год, тем не менее, они котируются  на рынке со значительным дисконтом относительно подобных компаний даже в развивающихся странах, не говоря уже о развитых. [3]

Инвестирование в американские и европейские финансовые рынки более предсказуемое – окупаются до 54% вложений граждан, доля вложений которых составляет около 62% к общему итогу. На Рис. 2 можно увидеть структуру инвестиций граждан в США.[4]

Рисунок 2. Отраслевая структура инвестиций в США

 Исходя из Рис. 2, можно сказать, что наиболее популярными для инвесторов являются именно финансовые рынке и сфера инноваций. На рисунке 3 для сравнения приведена отраслевая структура инвестиций в странах Европы.[5]

Рисунок 3. Структура инвестиций в странах Европы

Исходя из Рис. 3, можно сказать, что само распределение долей инвестиций более равномерное, а ряд инвестиционно привлекательных отраслей схож. Приоритетной отраслью для инвестирования в странах Европы, как и в США, являются финансовые рынки.

 На восточных рынках ситуация более похожа на российскую – инвестирование в финансовый рынок является весьма ненадежным вложением, потому как, во-первых, восточные финансовые рынки весьма обособленно функционируют от западного мира и относительной предсказуемостью отечественных рынков не отличаются, а во –вторых, потому как приоритеты в структуре инвестиций отдаются добывающей отрасли.[6]

Говоря о сырьевом рынке, надо сказать, что каждый из рынков сырья уникален и специфичен, поэтому соотношение риска и доходности капитала на них разное. Наиболее популярными сырьевыми рынками для инвестиций являются нефтяной, газовый, золотовалютный и акций добывающих компаний.

На Рис. 4 можно  распределение популярности в процентном соотношении всех вложений в этот рынок в РФ.[7]

Рисунок 4. Распределение объемов вложений в сырьевые рынки

Из Рис. 4 видно, что наиболее популярным сырьевым рынком для инвестиций в РФ является рынок нефти. Однако стоит учитывать большие риски инвестирования в этот рынок: это мировые цены на нефть, ситуация с нефтью на Ближнем Востоке, природные катаклизмы, решение ОПЕК по числу выделяемых квот на добычу, количество запасов сырой нефти и т.д.[8]

Так как в случае с сырьевыми рынками большой вес имеют неуправляемые риски, такие, например, как природные катаклизмы и состояние мировой нефтедобывающей промышленности, а также мировые цены на нефть, то можно сделать вывод, что вложения в такие рынки являются одними из самых рисковых.

Инвестирование в сырьевой восточный рынок весьма перспективно, потому как там располагаются несколько крупнейших стран – экспортеров полезных ископаемых. Американские и европейские сырьевые рынки менее перспективны для инвестиционных вложений, поскольку страны этих рынков по большей части – потребители сырья.

Инвестиции в производственные рынки – это вложение капитала в отрасли, которые связаны с созданием материальных благ. Они направлены на обеспечение потребностей потребительского и производственного сектора экономики.

Вложения в производственный сектор являются привлекательными тем, что окупаемость имеет, как правило, скорость выше, чем, например, при вложениях в сферу инноваций или финансовые рынки (где период окупаемости является достаточно долгим, вложения представляют собой так называемые «длинные деньги»), так как производственные процессы обычно непрерывно и хорошо отлажены. Также, чем быстрее средства возвращаются к инвестору, тем быстрее он может вернуть их в оборот.

Инвестиции в производственный сектор могут иметь следующие виды: кредитование инвестиционного проекта, лизинг, инвестиции в уставный капитал, приобретение акций организации и участие в управлении ею.

На данный момент происходит спад во вложениях в основной капитал российских предприятий.[9] Ростом инвестиций отличается только военно – промышленный комплекс, однако такие отрасли, как автомобилестроение, производство электронной аппаратуры и т.д. теряют объемы инвестиций последние несколько лет (см. Рис. 5).

Рисунок 5. Структура инвестиций на российском производственном рынке

Инвестирование определённых производственных сфер на европейских и американских рынках на данный момент особенно перспективно – особенно в отрасли, связанные с инновациями (что было представлено на Рис. 2 и 3).

Итак, при выборе рынка для инвестиций из трех: финансовый, производственный и сырьевой, в условиях современной экономики наиболее предпочтительным является инвестирование в финансовые иностранные рынки, которое может иметь форму приобретения ценных бумаг, вложений в банковский сектор и т.д.

Сырьевой рынок является наименее предсказуемым и зависимым от множества внешних факторов, а производственный в РФ переживает не лучшие свои времена, окупаемость таких проектов может оказаться достаточно низкая.

Вложения в финансовый же рынок, особенно американский или европейский, несмотря на крайне сложный выбор способа инвестирования и требование очень грамотного к ним подхода, являются наиболее управляемыми и быстро окупаемыми, а также могут варьировать объемы вложений от совсем небольших до весьма крупных.

Итак, инвестирование в финансовый рынок сегодня – это популярное направление для вложений и возможность получить прибыль при грамотном анализе и планировании.

[1] Финансовый блог «Мой рубль» Куда вложить деньги, или самые выгодные инвестиции — [Электронный ресурс] – URL https://myrouble.ru/kuda-vlozhit-dengi-ili-samye-vygodnye-investicii/ (Дата обращения 28.09.2019)

[2] Официальный сайт Росстата, «Инвестиции в России»  [Электронный ресурс] — URL https://www.gks.ru/free_doc/doc_2017/invest.pdf (Дата обращения 28.09.2019)

[3] Гузер К. С. Проблемы инвестирования на фондовом рынке России // Молодой ученый. — 2015. — №19. — С. 370-373. — URL https://moluch.ru/archive/99/22243/ (дата обращения: 07.11.2019).

[4] StydRed.com Отраслевая структура инвестиций в США [Электронный ресурс] — URL https://studref.com/392867/ekonomika/otraslevaya_struktura_inostrannyh_investitsiy (Дата обращения 28.09.2019)

[5] Kudainvestiruem.ru — инвестиции за границей [Электронный ресурс] — URL https://kudainvestiruem.ru/kuda-vlozhit/investicii-za-rubezhom.html (Дата обращения 28.09.2019)

[6] Kudainvestiruem.ru — инвестиции за границей [Электронный ресурс] — URL https://kudainvestiruem.ru/kuda-vlozhit/investicii-za-rubezhom.html (Дата обращения 28.09.2019)

[7] Официальный сайт Росстата, «Инвестиции в России»  [Электронный ресурс] — URL https://www.gks.ru/free_doc/doc_2017/invest.pdf (Дата обращения 28.09.2019)

[8] Invest-modern [Электронный ресурс] — URL http://invest-modern.ru/syrevye-investicii/vygodnye-vlozhenie-v-syryo-i-materialy.html (Дата обращения 28.09.2019)

[9] Мир инвестиций [Электронный ресурс] — URL http://mir-investicyj.ru/vidy-investicyj/investicii-v-proizvodstvo/ (Дата обращения 28.09.2019)